多家银行消费贷利率“卷”到4%之下,低于民营银行大额存单利率
[商务前线]2023/6/7 8:11:00

    尽管去年以来银行的存款利率稳步下降,但相关统计信息显示,部分民营银行的大额存单利率目前依然维持在4%以上,这或许正在成为新的“无风险套利”途径。
     6月6日,财联社记者查询发现,目前国有大行的消费贷年化普遍低于4%,而微众银行、蓝海银行等部分民营银行大额存贷利率仍高于4%。对此,业内人士分析认为,此类利率倒挂导致的套利模式一直存在,去年深圳发生的经营贷置换房贷即使如此,在很多情况下,银行要想完全追踪并掌握消费贷资金的去向存在很大难度。但是,此类操作也存在诸多风险。
    部分民营银行大额存单利率高于市场消费贷利率
    当前,银行存款利率下行已成趋势,主要大型银行的5年定期存款、大额存单年化利率跌破3%。不过,财联社记者发现,民营银行、直销银行的大额存单利率依然比较高。目前,包括微众银行、网商银行、新网银行、蓝海银行、民商银行、三湘银行、众邦银行、华瑞银行、苏宁银行和百信银行均有大额存单产品。
    从投资额度来看,基本都为20万元起存,在收益率方面,上述银行3年期及以上的大额存单产品收益率均能达到3%及以上,其中微众银行和蓝海银行的5年期大额存单产品年化收益率甚至达到4%。
     而与此同时,在疫情复苏阶段国家大力支持消费的背景下,各大银行纷纷降低了消费贷的利率,用于鼓励民众消费以拉动经济。两年之前,大行的消费贷利率普遍在4.5%左右,而如今已经纷纷下调至3.7%左右的区间。
    比如工行个人信用消费贷款“融e借”额度最高可至100万元,年化利率最低3.7%,年限最长为5年,可在租房、家装、教育、购买家电、汽车等合理消费方面提供服务;中行“随心智贷”额度最高30万元,年限最长为3年,年利率最低可至3.65%。
    近期甚至有消息称,在武汉地区,招商银行针对部分优质客户的闪电贷可以做到领优惠卷后年化最低3.6%起(最高30万额度),堪称“卷出了天际”。
业内称利率倒挂导致的套利空间一直都存在
    “消费贷和大额存单的利率倒挂,的确存在一定的套利空间,也不排除有人会利用此类手段来获取稳定收益“,6月6日下午,某券商银行业分析师在接受财联社记者采访时表示。但是该分析师强调,这种不同产品的利差导致的无风险套利现象由来已久,并非今年才发生。比如去年深圳经营贷置换房贷的现象,其背后的原因也是如此。今年上半年,也有企业获取低成本贷款后买入银行股等待分红套利的传闻,此类信贷领域的灰色现象,尽管违规但恐怕很难杜绝。
     该分析师认为,此类现象的背后有很多复杂原因。考虑到国内经济仍然处于复苏阶段,未来一段时间内消费信贷的低利率还将继续维持。而从部分民营银行、直销银行的角度来看,由于诸多原因其揽储难度必然大于国有大行,因此在大额存单上采取相对较高的利率也是可以理解的,”只有先吸收资金才能放出去贷款“。如果这些民营银行和大行都是一样的利率,那肯定是不现实的。
    ”尽管有自律机制,但银行也肯定做不到所有机构的存贷款利率都一样,大行、股份行、城商行、民营银行之间维持一定的利率梯度差是合理的,这是基于他们不同的定位和发展思路“,该分析师对财联社记者表示。
    专家称此类操作存在诸多风险
    而在部分专家看来,尽管消费贷和部分民营银行的大额存单存在利率倒挂,但如果真有人从大行套取消费贷然后存在民营银行,希望获得稳定收益,那么也依然存在诸多风险。
    资深金融证券专家何晓宇向财联社记者表示,首先是有利率风险。因为大额存单利率存在波动性,未来可能会下跌,这意味着这种操作的收益可能会降低;其次是法律风险,这种操作涉及到消费贷和存款产品,如果违反了相关法律法规或者合同约定,可能会面临法律责任,影响个人征信。而对于存款客户而言,如果民营银行的业务不稳定或者出现风险问题,存款的本金和收益可能会受到影响。因此,投资者应该谨慎考虑,并充分了解相关法律法规和银行业务的风险后再做决策。
    前述券商分析师也指出,对于普通投资者而言,还需要考虑流动性风险。因为消费贷的期限往往比较短,和大额存单的投资年限存在期限错配,“当然还有最基本的机会成本风险,当你选择大额存单的投资方式时,就意味着失去了其他更好的投资机会”。
    该分析师认为,参照去年深圳整治消费贷乱象的经验,银行也可以考虑加大对消费贷的审批和监管力度。不过他认为,银行要想完全监管每一笔资金的流向,尤其是数额相对较小的消费贷的去向,难度可能不小。
    “总的来说,银行应当完善贷款用途的监管机制,加强对贷款用途的审查和监督,确保贷款用途的真实性和合规性。比如,可以使用更加精细化的风险评估模型,识别异常申请行为和潜在的风险因素,减少贷款违约的风险。”何晓宇认为,针对消费贷、经营贷等此类贷款的监管,银行可以用严格的风险控制措施,如监控贷款使用情况、定期审计贷款账户、对可疑行为进行调查等,及时发现和处理违规行为,同时应加强与监管部门的沟通和合作,共同维护金融市场的稳定和安全。